Почему фондовый рынок падает сегодня? Никелевый шок усиливает опасения по инфляции
Фьючерсы на американские индексы упали на 0,6% на премаркете: скачок цен на никель вновь разжёг инфляционные опасения, толкнув доходность 10-летних гособлигаций США вверх на 8 базисных пунктов до 4,72% и оказав давление на акции роста. Промышленный индекс Dow Jones на открытии потерял 220 пунктов, лидерами падения стали сектора материалов и промышленности.
Рост цен на никель: запасы на LME рушатся, наводнение в Моровали усугубляется
Индонезийский промышленный парк Моровали, на который приходится 40% мирового производства никель-пигментного чугуна (NPI), остаётся затопленным после рекордных осадков; 70 из 120 производственных линий остановлены. Спред между наличной ценой и трёхмесячным контрактом на LME перешёл в бэквордацию в $450 с контанго в $120 месяц назад, что сигнализирует об острой физической нехватке. Запасы на LME за две недели рухнули на 18% до 28 500 тонн — минимума с 2022 года, а доля отменённых варрантов выросла до 45% запасов, указывая на дальнейшее сокращение. Трёхмесячный контракт на никель на LME закрылся на отметке $26 850 за тонну, прибавив 12% за неделю — максимальный недельный рост с марта 2022 года.
Новости фондового рынка сегодня: ралли никеля давит на промышленность, инфляционные опасения растут
В сегодняшних новостях фондового рынка 12%-й недельный рост никеля усиливает инфляционное давление: ставка безубыточной инфляции по 10-летним облигациям поднялась до 2,45%. Сектор материалов S&P 500 упал на 1,2%, а производители нержавеющей стали, такие как Outokumpu и Acerinox, потеряли более 4% из-за опасений по марже. Доллар укрепился на 0,4%, оказывая дополнительное давление на сырьевые товары. Тем временем золото держалось на уровне $4 039 за унцию, так как инвесторы искали защиту от инфляции.
Фондовый рынок сегодня: вверх или вниз? Никелевый шок угрожает траектории ставки ФРС
С учётом того, что никель с начала года вырос на 28%, риск более широкого ралли сырьевых товаров усложняет дезинфляционный нарратив ФРС. Рынки оценивают вероятность снижения ставки в декабре в 72% против 92% неделей ранее, согласно FedWatch. Индекс VIX вырос до 18,5, отражая возросшую неопределённость. Если цены на никель останутся высокими, ФРС может отложить смягчение, что окажет дополнительное давление на акции.
